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[2005년 제 2차] 유럽식 다변량 파생 상품의 가격 결정
작성자 : 관리자
조회수 : 1108
게시일 :
2005-06-03
이 논문은 만기의 가치(payoff) 함수가 여러 개의 확률변수에 의존하는 다변량 파생상품의 가격을 결정하는 수치 해법에 관한 것이다. 임의의 가치(payoff) 함수를 갖는 다변량 파생 상품의 가격을 결정하기 위해서 다중 적분을 일차원 적분의 재귀적(recursive) 형태로 바꾸어 Gauss-Hermite 수치 적분법에 적용하였다. 그 결과를 여러 가지 금융상품에 적용하고 기존의 결과들과 성능을 비교하였다.